Por qué las criptomonedas están listas para la verificación de identidad

Bitcoin, Litecoin, Etherium – just three of an estimated 6,088 cryptocurrencies according to CoinMarketCap in August 2020, with a $337.28 billion market cap. But, as crypto grows, along with the use of digital identities, so does the need for regulation and protection against fraud.

Subsequently, we discuss potential risks that should be mitigated in order to create a desirable relationship between the individual, public institutions, and the private sector, in a world where self-sovereign identity (AKA decentralized identity) management has become the norm. (frontiersin.org)

Retrocedamos hasta antes del auge de Bitcoin en diciembre de 2017, y el panorama para las criptomonedas era muy diferente. Asociadas con la darknet, el crimen y medios obtenidos ilegalmente, las criptomonedas (y especialmente Bitcoin) sufrieron daños a su reputación de los que han luchado por deshacerse, a pesar de la naturaleza segura del formato en sí

El auge trajo consigo un rayo de credibilidad; después de todo, el dinero habla. Las grandes empresas y las personas conocedoras de tecnología comenzaron a tomar el formato más en serio y muchos millonarios de Bitcoin fueron hechos, algunos literalmente de la noche a la mañana

¿Cuál es la atracción de las criptomonedas?

El sistema económico moderno está mostrando sus grietas, presionando bajo la carga de una economía reactiva que no permite una verdadera libertad financiera a gran escala. Las personas anhelan libertad en general y la buscan a través de la única forma que nuestra estructura social actual permite: sus saldos bancarios

Crypto offers a glimmer of hope that a solution exists to the issue that money needs to be distributed to achieve overall global wealth, rather than removed from the system on a large scale. Having an independent way of exchanging their money is the major draw of crypto for many individuals.

El verdadero avance en popularidad llegó cuando la Ciudad comenzó a mostrar interés. Con dinámicas de mercado similares a las de las acciones, como la posibilidad de operar en varios intercambios y el hecho de que los tokens están directamente vinculados a la oferta y la demanda, las criptomonedas presentaron una plétora de oportunidades para la especulación y la inversión. Aquí es donde se cumple el una vez amplio abismo entre criptomonedas y el sistema financiero tradicional, con potencial para grandes rendimientos de inversión para los comerciantes astutos.

La regulación moderada puede llevar al fraude

Doing things by halves is never a good idea, but in fintech it could also cost you dearly. Taking a proactive approach to cryptocurrency regulation has great benefits over the type of approach seen in the United Kingdom, where existing legal frameworks are being moulded to accommodate Bitcoin, Ethereum and Litecoin, amongst others.

Adapting a system designed for offline currency and markets will surely be inferior to solutions built from the ground up, tailored to digital currency and digitally native – in the original sense. However, whilst this is not the case right now, services like Veriff can step in to provide digitally secure identity and crypto address verification which will fill the void and minimise the risk of fraud with high volumes of user sign-ups. Verifying digital credentials is hugely important here.

Las últimas actualizaciones sobre regulación

Las autoridades europeas están discutiendo actualmente una versión digital de criptomonedas del euro, liderando el camino en proyectos respaldados por el gobierno y, aparentemente, muy por delante del Reino Unido – dispuestas a dar la bienvenida a las criptomonedas siempre y cuando se adhieran a la legislación actual.

El enfoque británico se basa en gran medida en la legislación ya existente, una actitud casi laissez-faire que facilita la vida de las monedas, operadores e instituciones financieras, pero que puede dejar a las entidades y sus clientes peligrosamente vulnerables al fraude y el robo de identidad.

In the meantime, Europe is embracing stablecoins, the cryptocurrencies that are designed to fluctuate as little as possible from any given value. Capital, investor rights and supervision will be more tightly controlled, with the changes only affecting companies dealing with 1 million euro ($1.1 million) plus each year. Backed by reserves of Fiat currencies in many instances, they can trade smoothly with Bitcoin and other altcoins, allowing a safe haven for volatile funds instantly.

A sandbox approach spearheaded by the European Commission gives guidance to regulators, allowing them to get familiar with Distributed Ledger Technology (DLT) without an overbearing authority doubling down on them, allowing them space for exploration and innovation using blockchain technology.

La posición de los Estados Unidos se basa desde aproximadamente mayo de 2018, en que Bitcoin y otras altcoins no son consideradas moneda o dinero legal, sino mercancías como acciones que son gravables. La criptomoneda ganada se grava como ingreso, al igual que la propiedad. Pagar a contratistas independientes por bienes y servicios con criptomonedas debe ser reportado al IRS ya que serán responsables de pagar impuestos. Al igual que con acciones y bonos, las ganancias de capital sobre los saldos de criptomonedas son gravables dentro de los EE. UU.

Cómo la verificación de identidad y Veriff pueden ayudar

Contrasting approaches to legislation around the world leave gaps that make the system vulnerable. It is down to providers of verifiable credentials, as well as anti-money laundering and identity theft protection providers, to plug these gaps. ’Knowing your customer’ can ensure that ID theft and money laundering are minimised and give more control over how client accounts are managed.

Veriff puede desempeñar un papel clave en la configuración segura de cualquier servicio o producto basado en criptomonedas con verificación de identidad cripto. Somos expertos en gestión de identidad digital y nuestra herramienta de verificación de usuarios de extremo a extremo brinda tranquilidad ante la posible anonimato de las criptomonedas, asegurándose de que los proveedores tengan una idea clara de quiénes son sus clientes, por edad, ubicación e identidad, en segundos. Los clientes vivirán una experiencia de incorporación sin complicaciones y tendrán la seguridad de que se están tomando las medidas adecuadas, lo que a su vez ayuda a las perspectivas de escalado de un proveedor.

El beneficio de doble filo de utilizar una solución de verificación de identidad de terceros como la nuestra no solo sirve para tapar las fugas en un desarticulado entramado de legislación global, sino que también asegura que los proveedores estén bien encaminados para cumplir con la KYC actual (vital para obtener y mantener su licencia) y la legislación sobre AML, así como estar preparados para futuros refuerzos que inevitablemente se endurecerán en torno a la identidad del cliente y usuario.