Artículo de IDV
Confianza por diseño: dando forma al futuro de los ecosistemas cripto
Gracias a todos los que nos acompañaron en São Paulo. Durante tres días de conversaciones con líderes de cripto, fintech y ecosistemas digitales, compartimos cómo Veriff ayuda a las empresas a construir confianza a gran escala con verificación de identidad que reduce el fraude, apoya el cumplimiento y mantiene una experiencia de usuario sin interrupciones.
El mercado de criptomonedas está experimentando una transformación masiva. Lo que comenzó como un experimento descentralizado ha madurado hasta convertirse en un complejo panorama financiero que requiere límites sólidos. En Merge São Paulo 2026, un panel conformado únicamente por expertas de la industria subió al escenario para abordar uno de los temas más urgentes en este espacio: cómo construir la próxima generación de ecosistemas digitales de forma segura y sostenible.
Moderado por Tatiana Guazzelli de Pinheiro Neto Advogados, el panel «Confianza por Diseño» incluyó a Ana Paula Tremaroli de Nomos, Renata Mancini de Ripio y Julia Monteiro de Veriff. Juntas, discutieron el rol evolutivo del cumplimiento en los activos virtuales, explorando cómo las nuevas regulaciones aportan claridad, por qué las empresas deben ver el cumplimiento como un habilitador y cómo la educación genera confianza en el consumidor.
Si deseas entender hacia dónde se dirige el mercado de activos digitales, necesitas comprender los fundamentos de la confianza. Aquí están las conclusiones clave de su fascinante discusión.
El cambio de fricción a fundamento
Durante años, muchos líderes en los espacios de tecnología y criptomonedas vieron el cumplimiento como un mal necesario. Consideraban las verificaciones de identidad, las solicitudes de documentos y la supervisión continua como obstáculos que ralentizaban la adquisición de usuarios. Durante el panel, Julia Monteiro desmontó por completo esta perspectiva desfasada.
La analogía del cinturón de seguridad del cumplimiento
Monteiro ofreció una poderosa analogía que cambia la forma en que deberíamos ver la verificación de usuarios. Explicó que muchas personas todavía ven el cumplimiento como una obligación molesta diseñada solo para evitar multas regulatorias. Sin embargo, la realidad es mucho más vital para la supervivencia.
«Usualmente digo que el cumplimiento es un cinturón de seguridad», señaló Monteiro. Es el mecanismo de seguridad que evita que seas expulsado del auto cuando ocurre un accidente. El fraude ocurrirá inevitablemente y las plataformas enfrentarán intentos masivos de lavado de dinero. Un sólido marco de cumplimiento actúa como la medida de seguridad que mantiene el negocio intacto durante estos eventos turbulentos.
Combatir tipos de fraude cada vez más sofisticados
El panorama de identidad digital está bajo constante asedio. Los actores maliciosos están altamente organizados, intercambiando frecuentemente las mejores prácticas y aprovechando tecnología avanzada para evadir las medidas de seguridad. Los deepfakes y las identidades sintéticas representan una amenaza enorme para los intercambios y plataformas financieras.
Cuando la validación de identidad deja de ser una verificación única de entrada y se convierte en un proceso continuo, las plataformas pueden contraatacar eficazmente. Las soluciones de cumplimiento robustas utilizan la validación de prueba de vida y análisis comportamentales para detener a los malos actores en seco. Al rastrear el comportamiento del usuario en todo el ecosistema, los proveedores de seguridad pueden acelerar las aprobaciones para usuarios legítimos mientras rechazan rápidamente los intentos fraudulentos.
La regulación como catalizador de la innovación
Otro tema importante del panel fue el impacto positivo de las regulaciones de los bancos centrales en el mercado de activos virtuales. En lugar de sofocar la innovación, las reglas claras brindan un marco para un crecimiento sostenible.
Iluminando un nuevo escenario
Ana Paula Tremaroli destacó cómo las autoridades bancarias centrales aportan la claridad que tanto necesita el ecosistema cripto. Con más de dos décadas trabajando en pagos transfronterizos y cambio de divisas, Tremaroli comprende la fricción de los sistemas tradicionales. Las stablecoins y la tecnología blockchain ofrecen soluciones increíbles para la eficiencia y agilidad, particularmente en América Latina.
Sin embargo, para ofrecer estas soluciones de manera segura, las empresas necesitan reguladores que entiendan la tecnología. Los reguladores deben mantenerse abiertos a nuevas ideas mientras crean reglas que fomenten el avance. Cuando los bancos centrales proporcionan directrices claras, las compañías pueden construir productos con confianza, sabiendo que operan dentro de un entorno legal sólido.
Transición desde las finanzas tradicionales
Renata Mancini aportó su amplia experiencia en cumplimiento del mercado tradicional al espacio cripto. Estableció importantes paralelismos entre ambos mundos, señalando que, aunque el mercado cripto se mueve increíblemente rápido, los principios básicos de gobernanza y gestión de riesgos permanecen iguales.
Mancini enfatizó que la industria solo tiene que ganar con la supervisión regulatoria. Las autoridades están activamente escuchando los puntos de dolor del ecosistema y utilizan esos comentarios para moldear reglas flexibles y efectivas. La regulación no existe para controlar la tecnología blockchain en sí, sino para madurar el mercado, proteger a los usuarios y crear un entorno más seguro para que funcionen los intercambios de activos digitales.
Educación: El pilar de la confianza digital
La confianza no es algo que una empresa pueda simplemente prometer. Es algo que debe construirse activamente cada día. Según Tremaroli, la educación sirve como el pilar fundamental para esta confianza.
Alineación interna y externa
Dado que el panorama cripto es tan nuevo, la educación debe ocurrir en varios frentes. Externamente, las plataformas deben ayudar a los inversionistas a entender qué están comprando y cómo funciona la tecnología subyacente. Los usuarios deben comprender por qué las plataformas solicitan sus documentos y cómo esas solicitudes protegen sus activos.
Internamente, el esfuerzo educativo es igual de pesado. Los consejos de gobernanza, gerentes de producto y equipos de ventas deben comprender plenamente cómo funcionan las operaciones de stablecoins bajo las regulaciones actuales. Cuando quienes venden el producto entienden los mecanismos de cumplimiento detrás, pueden comunicar ese valor al consumidor final con total transparencia.
Democratizando los servicios financieros
El objetivo final de construir confianza es la democratización. Las criptomonedas y las stablecoins aún operan en gran medida dentro de mercados nicho. Al educar a los usuarios y demostrar la seguridad de estos ecosistemas mediante un cumplimiento sólido, las plataformas pueden llevar estas herramientas al público general.
Cuantas más personas usen activos digitales de manera segura, más fuerte se vuelve el ecosistema financiero en general. El cumplimiento minimiza riesgos y aporta confianza absoluta al negocio, asegurando que los servicios ofrecidos sean sostenibles a largo plazo.
Fricción inteligente: El cumplimiento como facilitador empresarial
Quizá la idea más transformadora del panel fue el concepto de sacar el cumplimiento de su silo tradicional. Cuando el cumplimiento opera aisladamente, ganan los defraudadores. Los defraudadores prosperan con procesos fragmentados y brechas de comunicación entre departamentos.
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Rompiendo silos
Monteiro enfatizó que el cumplimiento es responsabilidad de todos. Debe funcionar como un solo organismo junto a producto, soporte, ingeniería y ventas. Si un agente de atención al cliente detecta actividad sospechosa, juega un papel vital en mitigar ese riesgo.
Cuando las plataformas diseñan productos con evaluación de riesgos integrada desde el principio, crean una enorme ventaja competitiva. El cumplimiento pasa de ser un centro de costos a un motor estratégico de crecimiento sostenible. Después de todo, no tiene sentido gastar en marketing para adquirir usuarios que eventualmente defraudarán la plataforma.
El poder de la fricción inteligente
Para convertir el cumplimiento en un verdadero socio, las empresas deben utilizar la «fricción inteligente». Esto significa saber exactamente cuándo introducir un obstáculo de seguridad y cuándo eliminarlo para agilizar la experiencia del usuario.
Las investigaciones post mortem son increíblemente costosas. Recuperar fondos robados en el espacio cripto es notoriamente difícil, si no imposible. Al aplicar fricción inteligente en la etapa de incorporación y durante todo el ciclo de vida del usuario, las empresas previenen la pérdida antes de que ocurra. Monteiro compartió un ejemplo impactante: Uber evitó 35 millones de dólares en costos operativos en un solo año simplemente implementando soluciones efectivas contra el fraude.
Cuando las empresas califican mejor a sus usuarios, reducen sus costos totales a lo largo del ciclo de vida y protegen su base legítima de usuarios.
El futuro de los ecosistemas digitales regulados
Las panelistas concluyeron su discusión con una perspectiva altamente optimista sobre el futuro de los activos digitales. Estamos entrando en una era donde la estructura y la disciplina reemplazarán la mentalidad del lejano oeste de los primeros días del cripto.
Adoptando la regla de viaje
Nuevos requisitos, como la regla de viaje, a menudo generan temor entre los operadores de plataformas debido a su complejidad. Sin embargo, estos requisitos traen la disciplina necesaria al mercado. Como la identidad ahora viaja de extremo a extremo junto con las transacciones, todo el ecosistema se vuelve más resistente al lavado de dinero. Los equipos que alineen sus prácticas de cumplimiento encontrarán estas nuevas reglas mucho más fáciles de manejar.
Un camino hacia el crecimiento sostenible
Mancini señaló que cambiar la percepción del cumplimiento de un puro costo a una inversión estratégica sigue siendo un reto, pero la industria claramente va por el buen camino. Las herramientas necesarias para asegurar las plataformas son altamente accesibles en comparación con los enormes costos de recuperación de fraudes y daños reputacionales.
A medida que avancemos en 2026 y entremos en 2027, el mercado adquirirá un impulso increíble. La regulación expondrá naturalmente las plataformas que tomaron atajos y crecieron de forma irresponsable. Las empresas que carezcan de marcos adecuados de cumplimiento y que dependan de procesos de incorporación débiles tendrán dificultades para sobrevivir.
Por el contrario, las plataformas que abracen el cumplimiento como socio prosperarán. Crecerán de manera sostenible, protegerán a sus usuarios y liderarán la construcción de la próxima generación de ecosistemas digitales seguros, confiables y totalmente confiables.
Hablemos de los próximos pasos
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