Trust by design: Moldando o futuro dos ecossistemas cripto

O mercado de criptomoedas está passando por uma transformação massiva. O que começou como um experimento descentralizado amadureceu para um complexo cenário financeiro que exige proteções robustas. No Merge São Paulo 2026, um painel composto por mulheres especialistas do setor subiu ao palco para abordar um dos temas mais urgentes desse espaço: como construir a próxima geração de ecossistemas digitais de forma segura e sustentável.

Moderado por Tatiana Guazzelli, do Pinheiro Neto Advogados, o painel “Trust by Design” contou com Ana Paula Tremaroli, da Nomos, Renata Mancini, da Ripio, e Julia Monteiro, da Veriff. Juntas, discutiram o papel em evolução do compliance em ativos virtuais, explorando como as novas regulações trazem clareza, por que as empresas devem ver o compliance como um facilitador e como a educação constrói a confiança do consumidor.

Se você quer entender para onde o mercado de ativos digitais está indo, precisa entender os fundamentos da confiança. Aqui estão os principais pontos da discussão envolvente delas.

A mudança da fricção para a base

Por anos, muitos líderes dos setores de tecnologia e cripto viam o compliance como um mal necessário. Eles consideravam as checagens de identidade, solicitações de documentos e monitoramento contínuo como obstáculos que retardavam a aquisição de usuários. Durante o painel, Julia Monteiro desmontou completamente essa perspectiva ultrapassada.

A analogia do cinto de segurança do compliance

Monteiro ofereceu uma analogia poderosa que muda a forma como devemos encarar a verificação do usuário. Ela explicou que muitas pessoas ainda veem o compliance como uma obrigação irritante, criada apenas para evitar multas regulatórias. No entanto, a realidade é muito mais vital para a sobrevivência.

“Eu costumo dizer que compliance é um cinto de segurança”, observou Monteiro. É o mecanismo de proteção que impede você de ser lançado para fora do carro quando acontece um acidente. A fraude inevitavelmente ocorrerá, e as plataformas enfrentarão tentativas massivas de lavagem de dinheiro. Um forte framework de compliance atua como uma medida de segurança que mantém o negócio intacto durante esses eventos turbulentos.

Combater fraudes cada vez mais sofisticadas

O cenário de identidade digital está sob constante ataque. Atores maliciosos são altamente organizados, frequentemente trocando melhores práticas e usando tecnologia avançada para burlar medidas de segurança. Deepfakes e identidades sintéticas representam uma ameaça massiva para exchanges e plataformas financeiras.

Quando a validação de identidade deixa de ser uma checagem única na entrada e se torna uma jornada contínua, as plataformas podem reagir eficazmente. Soluções robustas de compliance utilizam validação de prova de vida e análise comportamental para parar os agentes mal-intencionados. Ao rastrear o comportamento do usuário pelo ecossistema, os provedores de segurança aceleram aprovações para usuários legítimos enquanto rejeitam rapidamente tentativas fraudulentas.

Regulação como catalisadora da inovação

Outro tema principal do painel foi o impacto positivo das regulamentações do banco central no mercado de ativos virtuais. Em vez de sufocar a inovação, regras claras fornecem um quadro para um crescimento sustentável.

Iluminando um novo cenário

Ana Paula Tremaroli destacou como as autoridades do banco central trazem a luz necessária ao ecossistema cripto. Trabalhando com pagamentos transfronteiriços e câmbio há mais de duas décadas, Tremaroli entende as dificuldades dos sistemas tradicionais. Stablecoins e tecnologia blockchain oferecem soluções incríveis para eficiência e agilidade, especialmente na América Latina.

No entanto, para oferecer essas soluções de forma segura, as empresas precisam de reguladores que compreendam a tecnologia. Os reguladores devem permanecer abertos a novas ideias enquanto criam regras que incentivem o avanço. Quando os bancos centrais oferecem diretrizes claras, as empresas podem construir produtos com confiança, sabendo que operam dentro de um ambiente legalmente sólido.

Transição da finança tradicional

Renata Mancini trouxe sua vasta experiência em compliance no mercado tradicional para o espaço cripto. Ela traçou paralelos importantes entre os dois mundos, observando que, embora o mercado cripto se mova incrivelmente rápido, os princípios centrais de governança e gestão de riscos permanecem os mesmos.

Mancini enfatizou que a indústria só tem a ganhar com a supervisão regulatória. As autoridades estão ativamente ouvindo os pontos críticos do ecossistema e usando esse feedback para criar regras flexíveis e eficazes. A regulação não existe para controlar a tecnologia blockchain em si. Em vez disso, existe para amadurecer o mercado, proteger usuários e criar um ambiente mais seguro para operações de ativos digitais.

Educação: A base da confiança digital

Confiança não é algo que uma empresa pode simplesmente prometer. É algo que deve construir ativamente todos os dias. Segundo Tremaroli, a educação serve como o alicerce fundamental para essa confiança.

Alinhamento interno e externo

Como o cenário cripto é tão novo, a educação deve acontecer em várias frentes. Externamente, as plataformas devem ajudar investidores a entender o que estão comprando e como a tecnologia subjacente funciona. Os usuários precisam compreender por que as plataformas solicitam seus documentos e como esses pedidos protegem seus ativos.

Internamente, o esforço educacional é igualmente pesado. Conselhos de governança, gerentes de produto e equipes de vendas na linha de frente devem compreender completamente como operações via stablecoin funcionam sob as regulamentações atuais. Quando as pessoas que vendem o produto entendem os mecanismos de compliance por trás dele, podem comunicar esse valor ao consumidor final com total transparência.

Democratizando serviços financeiros

O objetivo final de construir confiança é a democratização. Criptomoedas e stablecoins ainda operam majoritariamente em nichos. Educando os usuários e provando a segurança desses ecossistemas por meio de um compliance robusto, as plataformas podem levar essas ferramentas ao grande público.

Quanto mais pessoas usarem ativos digitais de forma segura, mais forte o ecossistema financeiro geral se torna. O compliance minimiza riscos e traz confiança absoluta ao negócio, garantindo que os serviços oferecidos sejam sustentáveis a longo prazo.

Fricção inteligente: Compliance como motor de negócios

Talvez a percepção mais transformadora do painel tenha sido o conceito de tirar o compliance de seu silo tradicional. Quando o compliance opera isoladamente, os fraudadores vencem. Eles prosperam com processos fragmentados e falhas de comunicação entre departamentos.

A Veriff teve orgulho em patrocinar o Merge São Paulo 2026

Conheça nossos especialistas

Explore mais

Derrubando silos

Monteiro enfatizou que o compliance é responsabilidade de todos. Deve funcionar como um organismo único junto a produto, suporte, engenharia e vendas. Se um agente de atendimento ao cliente identificar atividade suspeita, ele desempenha um papel vital na mitigação desse risco.

Quando as plataformas projetam produtos com avaliação de risco incorporada desde o início, criam uma vantagem competitiva enorme. O compliance deixa de ser um centro de custo para se tornar um impulsionador estratégico de crescimento sustentável. Afinal, não faz sentido gastar dinheiro em marketing para adquirir usuários que eventualmente fraudarão a plataforma.

O poder da fricção inteligente

Para que o compliance seja um parceiro verdadeiro, as empresas devem usar a “fricção inteligente”. Isso significa saber exatamente quando introduzir um obstáculo de segurança e quando removê-lo para agilizar a experiência do usuário.

Investigações pós-mortem são extremamente caras. Recuperar fundos roubados no espaço cripto é notoriamente difícil, se não impossível. Aplicando a fricção inteligente na etapa de onboarding e durante todo o ciclo de vida do usuário, as empresas previnem perdas antes que aconteçam. Monteiro compartilhou um exemplo impactante: a Uber evitou 35 milhões de dólares em custos operacionais em um único ano simplesmente implementando soluções antifraude eficazes.

Quando as empresas qualificam melhor seus usuários, reduzem seus custos totais no ciclo de vida e protegem sua base legítima de clientes.

O futuro dos ecossistemas digitais regulados

Os painelistas encerraram sua discussão com uma visão altamente otimista para o futuro dos ativos digitais. Estamos entrando numa era em que estrutura e disciplina substituirão a mentalidade de faroeste dos primeiros dias do cripto.

Abraçando a travel rule

Novos requisitos, como a travel rule, frequentemente geram medo entre operadores de plataformas devido à sua complexidade. No entanto, esses requisitos trazem a disciplina necessária ao mercado. Por que a identidade agora viaja de ponta a ponta junto com as transações, todo o ecossistema se torna mais resiliente contra lavagem de dinheiro. Equipes que alinham suas práticas de compliance encontrarão essas novas regras muito mais fáceis de navegar.

Um caminho para o crescimento sustentável

Mancini apontou que mudar a percepção do compliance de um custo puro para um investimento estratégico continua sendo um desafio, mas a indústria está claramente no caminho certo. As ferramentas necessárias para proteger as plataformas são altamente acessíveis comparadas aos enormes custos da recuperação de fraudes e danos à reputação.

Conforme avançamos em 2026 rumo a 2027, o mercado ganhará um impulso incrível. A regulação naturalmente exporá as plataformas que cortaram caminhos e cresceram de forma irresponsável. Empresas sem frameworks adequados de compliance e com processos fracos de onboarding terão dificuldades para sobreviver.

Por outro lado, as plataformas que abraçarem o compliance como parceiro prosperarão. Crescerão de forma sustentável, protegerão seus usuários e liderarão a construção da próxima geração de ecossistemas digitais seguros, confiáveis e totalmente de confiança.

Nos encontrou no Merge São Paulo? Vamos conversar sobre os próximos passos

Vamos conversar sobre os próximos passos

Explore como a Veriff pode apoiar seu crescimento com verificação de identidade integrada e prevenção de fraudes.

Entre em contato